Opciones de trading quotvanillaquot Las opciones estándar de call y put (también llamadas opciones de vainilla) que se encuentran en las principales bolsas son diferentes de las opciones exóticas y binarias. Compra y venta de una opción de vainilla Un inversor que compra una opción de compra adquiere el derecho de comprar una cantidad específica de un valor subyacente a un precio de ejercicio acordado (el precio de ejercicio es el precio al cual se puede ejercer un contrato hasta la fecha de vencimiento) , Si compra una opción de venta, compra el derecho a vender el valor subyacente antes o al vencimiento. Un inversor que venda una opción de compra o que emita una opción está obligado a cumplir con las cláusulas de los contratos. Si vende una llamada (una opción para comprar), tendrá que vender el valor subyacente al precio de ejercicio. Si vende un put (una opción de venta), tendrá que comprar el valor subyacente al precio de ejercicio. El contrato puede ser ejercido por el comprador en cualquier momento hasta la fecha de vencimiento, el emisor de opciones o el vendedor, por lo tanto, no tiene control. Sin embargo, si el comprador decide no ejercer su opción y en su lugar prefiere venderla al precio de mercado, el emisor puede volver a comprar el contrato para cancelar sus obligaciones y cerrar la transacción. Hay dos tipos de opciones americanas. La opción puede ejercerse en cualquier momento hasta su vencimiento. Opciones europeas. La opción sólo puede ejercerse al vencimiento. Opciones de tipo americano tienden a ser más caras que las opciones de tipo europeo, porque ofrecen más posibilidades. Casi todas las opciones de acciones negociadas en el mercado son de tipo americano. Las opciones de índice pueden emitirse como opciones de tipo americano o opciones de tipo europeo. La prima de una opción de vainilla El comprador de una opción paga una prima, pero el potencial de beneficio es ilimitado. El vendedor de una opción gana una prima, pero el potencial de pérdida es ilimitado. El precio de una opción se limita a la prima. Por lo tanto, las opciones ofrecen un efecto de apalancamiento significativo, en el siguiente ejemplo el inversor paga una prima de 200 euros, aunque el precio de 100 acciones a 20 euros es de 2000 euros. Ejemplo de una transacción de opción de vainilla (CALL) Opción de compra (CALL) de una acción de XX (opción de tipo americano) Cantidad: 100 acciones de XX Fecha de vencimiento: 30/08/2013 Precio de ejercicio: 20 euros Prima: 2 euros por acción En este caso, el comprador de una opción de compra paga la prima (2 euros 100 acciones) a cambio del derecho a comprar cuando quiera hasta el 30/08/2013, 100 acciones de XX a un precio de ejercicio Precio) de 20 euros por acción. Durante la vida de la opción, hay tres posibilidades: El precio de la acción cae a 15euro: la opción es quotout-of-the-moneyquot. El comprador no tiene ninguna razón para ejercer su derecho, pierde la prima (100 2euro 200euro). El precio de la acción se mantiene en 20euro, la opción es quotat-the-moneyquot. El comprador pierde la prima (1002euro 200euro). El precio de la acción sube a 25euro, la opción es quotin-the-moneyquot. El comprador obtiene un beneficio del que debe deducir la prima (10025euro - 10020euro) - (prima 200euro) 300euro beneficio. Puede vender su llamada para cerrar su posición o ejercer la opción de comprar 100 acciones a 20 euros. Este ejemplo demuestra que el riesgo máximo de los compradores se limita a la prima. Para el vendedor, el riesgo es diferente: si la opción es quotout-of-the-moneyquot. El vendedor gana la prima y no tiene que comprar las acciones, ya que el comprador no va a ejercer su derecho. Si la opción es quotat-the-moneyquot. El vendedor gana la prima si el comprador no ejerce su opción. Si la opción es quotin-the-moneyquot y el comprador ejerce su opción, el vendedor debe comprar las 100 acciones en el precio de ejercicio 25euro, a pesar de que el precio de mercado es de 20 euros. Por lo tanto, pierde (10025euro) - (10020euro) (prima 200euro) -300euro. Por lo tanto, el beneficio de los vendedores se limita al importe de la prima y su potencial de pérdida es ilimitado. Una herramienta de cobertura (Compra de un PUT) Las opciones son particularmente eficaces para proteger una cartera de acciones frente a una disminución en los mercados de valores. La compra de un PUT garantiza un precio de venta para el inversionista. Si los precios bajan, podrá vender sus acciones por encima de los precios del mercado. En el caso de que los precios de las acciones suban, el inversor puede elegir no ejercer sus opciones de venta, simplemente perderá la prima pagada para comprar estas opciones. Comprar una opción de venta es como comprar un seguro contra la depreciación de los valores, y el costo de este seguro se limita al precio de la prima. Libros sobre opciones comerciales En este libro, Lowell explica las mejores estrategias utilizadas por los operadores de opciones. Olvídese de la compra de simples pone y llamadas, es un hecho conocido que alrededor de 80 de ellos vence sin valor. Lowell explica las cuatro estrategias que realmente funcionan: La compra de llamadas que están muy en el dinero La venta corta se vende La venta de los spreads de crédito La venta de llamadas cubiertas Opciones de Forex Trading Corredores Una opción de cambio de divisas (también llamada opción de divisas o opción de divisa) A su propietario el derecho de cambiar dinero de una moneda a otra a un tipo de cambio preestablecido en una fecha determinada (el titular de la opción no está obligado a aprovechar este derecho). Vamos a ver cómo se ve en un ejemplo práctico: un contrato de GBP / USD, por ejemplo, da a su propietario el derecho a vender £ 100.000 y comprar 200.000 el 1 de mayo. El tipo de cambio preestablecido aquí es de 2.000 y las cantidades nocionales que podrían ser Son 100.000 libras y 200.000 libras. Si el tipo de cambio real el 1 de mayo es 1.900 por ejemplo, la opción de FX se ejerce permitiendo a su dueño vender GBP a 2.000 y comprar GBP inmediatamente en el mercado spot, obteniendo beneficios en el proceso. Esta es la razón por la cual hay algunas cosas que usted necesita buscar al comprar un corredor de comercio de opciones de divisas: - Tasa de comisión competitiva para sus transacciones de divisas. - Plataforma de comercio en línea confiable para ejecutar sus opciones de compra de divisas. - Tasas de tiempo real, gráficos e instrumentos de investigación para ayudarle a tomar las decisiones de inversión adecuadas. A continuación se muestra una lista de OTC Forex Opciones Brokers. Si está buscando opciones cambiarias cambiadas, consulte Interactive Brokers. Charles Schwab o Thinkorwim. Opciones Forex Trading Brokers Los últimos corredores de divisas Forex trading conlleva un alto nivel de riesgo y puede no ser adecuado para todos los inversores. Antes de participar en el intercambio de divisas, por favor, familiarizarse con sus especificidades y todos los riesgos asociados con él. Toda la información sobre ForexBrokerz sólo se publica con fines de información general. No ofrecemos garantías para la exactitud y fiabilidad de esta información. Cualquier acción que usted tome sobre la información que encuentre en este sitio web es estrictamente a su propio riesgo y no seremos responsables de ninguna pérdida y / o daños en relación con el uso de nuestro sitio web. Todo el contenido textual de ForexBrokerz está protegido por derechos de autor y protegido por la ley de propiedad intelectual. 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Un comerciante de Forex que busque cortocircuitar el dólar australiano contra el dólar de los EEUU simplemente compra una opción de venta llana de la vainilla como el siguiente: Opciones de ISE Símbolo del ticker: AUM Tarifa del punto: 1.0186 Posición larga (compra una en la opción del put del dinero) 1.0200 120 pips Pérdida máxima: Premium de 120 pips El potencial de beneficio para este comercio es infinito. Pero en este caso, el comercio debería establecerse para salir a 0.9950 la siguiente barrera de apoyo importante para un beneficio máximo de 250 pips. El Debit Spread Trade Aparte de la negociación de una opción simple de vainilla, un comerciante de FX también puede crear un comercio de propagación. Preferido por los comerciantes, las operaciones de propagación son un poco más complicado, pero se hacen más fáciles con la práctica. La primera de estas operaciones de spread es el diferencial de débito. También conocido como la llamada del toro o poner del oso. Aquí, el comerciante está seguro de la dirección de los tipos de cambio, pero quiere jugar un poco más seguro (con un poco menos de riesgo). En la Figura 2, vemos un nivel de soporte de 81.65 emergiendo en el tipo de cambio USD / JPY a principios de marzo de 2011. Figura 2: Un nivel de soporte emerge en el par USD / JPY de marzo de 2011. Fuente: FX Trek Intellicharts Esta es una oportunidad perfecta para colocar una propagación de llamada de toro, porque el nivel de precios probablemente encontrará algún apoyo y escalar. Implementar una propagación de débito de llamada de toro sería algo como esto: ISE Opciones Ticker Symbol: YUK Spot Rate: 81.75 Posición Larga (compra de una opción de compra de dinero): 1 contrato Marzo 81,50 183 pips Posición Corta (venta de una opción de compra de dinero): 1 contrato Marzo 82,50 135 pips Débito Neto: -183135 -48 pips (la pérdida máxima) Si el tipo de cambio USD / JPY cruza 82.50, el comercio se beneficiará de 52 pips (100 pips 48 pips (débito neto) 52 Pips) El Credit Spread Trade El enfoque es similar para un spread de crédito. Pero en lugar de pagar la prima, el comerciante opción de la moneda está buscando para beneficiarse de la prima a través de la propagación, manteniendo una dirección de comercio. Esta estrategia se refiere a veces como un bull put o bear call spread. (Obtenga más información sobre este y otros spreads en Estrategias de Propagación de Opciones.) Ahora, veamos el ejemplo de nuestro tipo de cambio USD / JPY. Con el apoyo en 81.65 y una opinión alcista del dólar estadounidense frente al yen japonés, un comerciante puede implementar una estrategia de toro para capturar cualquier potencial de alza en el par de divisas. Por lo tanto, el comercio se desglosará de la siguiente manera: ISE Opciones Ticker Símbolo: YUK Spot Rate: 81.75 Posición Corto (venta en la opción de venta de dinero): 1 contrato Marzo 82,50 143 pips Posición Larga (compra de una opción de venta de dinero) : 1 contrato Marzo 80.50 7 pips Crédito neto: 143 - 7 136 pips (la ganancia máxima) Pérdida potencial: (82.50 80.50) x 10.000 (unidades por contrato) x 0.01 pip 200 pips 200 pips 136 pips (crédito neto) 64 pips Pérdida máxima) Como cualquiera puede ver, es una gran estrategia para implementar cuando un comerciante es alcista en un mercado bajista. No sólo el comerciante está ganando de la prima de la opción. Pero él o ella también está evitando el uso de cualquier dinero real para implementarlo. Ambos conjuntos de estrategias son ideales para juegos direccionales. Opción Straddle Así que, ¿qué sucede si el comerciante es neutral frente a la moneda, pero espera un cambio a corto plazo en la volatilidad. Similar a las opciones de equidad comparables juega, los comerciantes de divisas construirán una estrategia de straddle opción. Estos son los grandes oficios para la cartera de FX con el fin de capturar un movimiento de ruptura potencial o una pausa lulled en el tipo de cambio. El straddle es un poco más sencillo de configurar en comparación con el crédito o las operaciones de difusión de la cuenta. En una escalera, el comerciante sabe que un desglose es inminente, pero la dirección no está clara. En este caso, lo mejor es comprar una llamada y un put para capturar el breakout. La Figura 3 muestra una gran oportunidad de montar a horcajadas.
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