Estrategias comerciales a corto plazo que funcionan Larry Connors, Cesar Alvarez, Estrategias comerciales a corto plazo que funcionan TraderMar kets 2008 ISBN: 0981923909, 1616586389 140 páginas PDF 2,9 MB El libro comercial más vendido de Connors y Alvarez ahora viene en bolsillo Volatilidad del mercado Ha estado en niveles récord en los últimos meses, dejando a cada comerciante e inversor para hacer la misma pregunta: ¿Estoy preparado para manejar las condiciones del mercado? En Larry Connors, CEO y fundador de TradingMarkets, Crucial para el éxito de cualquier comerciante o inversor. Estas estrategias han sido a la vez probadas hasta 1995, pero también han sido comercializadas por Larry y su equipo en múltiples condiciones de mercado. Este es el libro debe tener para cualquier persona que intenta mejorar su comercio en cualquier condición del mercado. Youll ver estrategias y métodos que youve probablemente nunca antes visto, todos los cuales están respaldados estadísticamente por más de un decenio de investigación. El único mejor oscilador para los comerciantes ¿Sabe cuál es el mejor oscilador para su comercio En el capítulo 9 usted aprenderá el oscilador que Larry cree que es el más cercano a ser el santo grial de los osciladores. Y usted verá los resultados de la prueba cuando se aplica a más de 77.000 operaciones desde 1995 Cómo hacer que sus bordes de comercio aún más grande En las páginas 39-48, Larry le enseñará la técnica simple para ayudar a hacer sus bordes de comercio diario aún mayor. Aprenda a comerciar adecuadamente los ETFs Larry le enseña algunas de sus mejores estrategias para negociar ETFs populares como los SPYs, QQQQs y muchos de los ETFs más activos. Los profesionales están acudiendo a ETFs y ahora youll tienen en su posesión estadísticamente apoyado ETF estrategias youll ser capaz de aplicar durante los próximos años. Cómo utilizar el VIX ¿Utiliza el VIX para medir el tiempo de sus operaciones? Usted aprenderá numerosas formas de utilizar el VIX, muchos de los cuales han sido más de 70 correctos que se remontan a más de una década. Larry lo ha hecho de nuevo. Él ofrece un manual perspicaz de métodos prácticos, útiles y atemporales para obtener ganancias en el mercado. Tony Saliba, CEO de BNY ConvergEx LiquidPoint Perfilado en Market Wizards El Mind Trading es tan mentalmente difícil como cualquier profesión en el mundo. Ahora aprender de un experto de clase mundial, que Larry entrevistó en el entrenamiento psicológico extremo y lo que se necesita para tener éxito no sólo en el comercio, sino en todos los ámbitos de la vida. Aprenda cómo mejorar sus resultados de comercio mediante la compra de estrategias de comercio de corto plazo que trabajan hoy Recientemente se envió una copia de 8220Short Term Trading estrategias que funcionan 8221 por Larry Connors y pensé I8217d publicar una revisión. El libro abarca muchos temas que he pasado mucho tiempo mirando en los últimos dos años. Recojo que parte del libro proviene de artículos anteriores publicados por el Sr. Connors en el sitio web de TradingMarkets 8211 así que para algunos puede ser material que usted ya ha leído. En general, encontré el libro para ser un placer. Bien escrito, corto y directo. La mayoría de los libros de comercio que he leído, francamente, son bastante inútiles porque no contienen ninguna prueba. El Sr. Connors hace un punto de discutir una estrategia y luego mostrar las pruebas. Obviamente backtesting sólo puede llevarte hasta ahora, pero es un buen punto de partida. Lo más importante, el libro me dio algunas ideas frescas para explorar algo que todo el mundo puede usar de vez en cuando. Mientras que el libro puede cubrir demasiado material bien-tred para los diseñadores avanzados del sistema, pienso que el libro sería un punto de partida excelente para alguien interesado en aprender sobre sistemas que negocian. Como una nota lateral, me encanta el formato del libro. Es un libro grande, delgado, de tapa dura. Es un placer para leer y me recuerda a mi infancia Tintin y Astérix amp Obelix libros. En esta revisión, repasaré cada capítulo en breve, pero no discutiré las reglas de estrategia específicas, ya que creo que sería injusto para el autor. También comenzaré a confirmar las pruebas descritas en el libro, y publicaré un seguimiento de los sistemas y si he sido capaz de reproducir los resultados, y cómo, como la estrategia realizada recientemente. Capítulo 1 8211 Introducción: No hay mucho que decir aquí. Capítulo 2 8211 Piensa de manera diferente 8211 Regla 1 8211 Compra de retiros, no de rupturas: Este capítulo hace que el argumento convincente de que comprar retrocesos ha funcionado estadísticamente mejor que comprar brotes. Aunque esto no es una noticia para mí, el capítulo presenta una información convincente. Capítulo 3 8211 Regla 2 8211 Compra el mercado después de 828s Descendió no después de 8282 Resucitado: Básicamente un reverso del capítulo anterior que continúa la reversión media como un argumento de estrategia. Este capítulo muestra cómo la compra de acciones / ETFs por encima de su 200dma tiene una ventaja significativa sobre la compra de acciones por debajo de su 200dma. Capítulo 5 8211 Regla 4 8211 Utilice el VIX para su Advantage8230Comprar el miedo, vender la codicia: Presenta un sistema VIX básico en forma esquemática (cubierto más en capítulos posteriores). La idea básica es comprar cuando se estira el VIX. Capítulo 6 8211 Regla 5 8211 Detiene el daño: Este capítulo presenta estadísticas convincentes sobre cuántas paradas de diferentes tipos (paradas de tiempo, pérdidas, arrastrar) afectan a los sistemas comerciales. Y esto es sin duda cierto. Un problema que tengo con este enfoque es que no estoy seguro de que la mayoría de la gente pueda sobrevivir a las reducciones causadas por este enfoque. Un segundo problema es que no tener paradas quita algunas técnicas de ajuste de posición bastante atractivas como un porcentaje en riesgo o una parada basada en ATR. Su argumento sería, sin duda, que los que dañan el rendimiento general del sistema, pero en mi experiencia limitada he encontrado que puede obtener más retorno de un sistema utilizando el tamaño de la posición. También puede traducir eso en el tamaño de la posición de las opciones también. Capítulo 7 8211 Regla 6 8211 Paga para mantener posiciones Durante la noche: Aquí el Sr. Connor señala, de nuevo, usando estadísticas, que la mayoría de las ganancias se hacen de la noche a la mañana en lugar de intradía. Por lo tanto, sostiene que uno debe celebrar durante la noche para maximizar los beneficios. Capítulo 8 8211 Comercio con gotas dentro del día 8211 Cómo hacer que los bordes sean aún más grandes: Este capítulo muestra cómo la compra de un precio límite por debajo del precio abierto puede mejorar significativamente el borde de un sistema. Obviamente, habrá menos operaciones como el porcentaje por debajo de los aumentos abiertos, pero el Sr. Connors muestra cómo tanto el porcentaje de ganancia correcta y promedio por el comercio sube. Cosas definitivamente interesantes que voy a utilizar. Capítulo 9 8211 El RSI 8211 de 2 períodos El Santo Grial de Indicadores de Trader8217: Odio el título de este capítulo 8211 cuando veo la frase 8220Holy Grail8221 Pienso de inmediato que está a punto de fallar. Sin embargo, este capítulo ofrece una visión integral de la potencia del indicador RSI (2). He cubierto esto una cantidad justa en este blog, así que no creo que haya mucho más que decir. Este capítulo también incluye la estrategia de RSC acumulativa que se va a probar en el día siguiente. Capítulo 10 8211 Doble 78217s Estrategia: No mucho puedo decir sobre este capítulo sin revelar la estrategia 8211 que presenta una buena estrategia comercial simple para el SPY cuando sobre su 200dma. Capítulo 11 8211 El Fin del Mes Estrategia: Michael en Marketsci ha estado cubriendo un territorio similar 8211 El Sr. Connors presenta una estrategia para centrarse en el final del mes como un sistema. Capítulo 12 8211 5 Estrategias para medir el tiempo del mercado: Este capítulo abarca, no sorprendentemente, 5 estrategias. Construye la estrategia de estiramiento VIX, y luego muestra otra estrategia VIX, una estrategia TRIN, otra estrategia RSC acumulativa y finalmente una estrategia corta para el SPY. Todos son interesantes. Capítulo 13 Estrategias de Salida 8211: Aquí el Sr. Connors revisa diferentes estrategias de salida y sus cualidades. Estos incluyen: la salida basada en el tiempo, la salida de cierre de primer nivel, la salida de nuevo alto, cerca de una salida de media móvil y la salida de RSI (2). El autor proporciona un análisis detallado de cada salida. Una crítica del libro aquí: él no incluye estadísticas sobre la primera salida cercana y la salida nueva y alta. Capítulo 14 8211 La Mente: Pensé que este capítulo me aburriría, pero me pareció sorprendentemente interesante. En lugar de continuar con el clásico 8220trading en el enfoque zone8221 que ha sido cubierto en numerosas ocasiones, el autor estructura el capítulo como una serie de preguntas relacionadas con el comercio de sistemas. Ejemplo: 8220Puedes perder dinero durante ocho días consecutivos y tienes muchas posiciones múltiples mientras el mercado está implosionando. ¿Qué haces? Get out8221 Mi reacción a muchas de las preguntas (no que una porque tengo una respuesta) fue 8220hmmm8230.I don8217t tienen una buena respuesta8221. Así que más comida para el pensamiento. También hay una larga entrevista con Richard J. Machowicz, un ex Navy SEAL, que puede ser de interés para algunas personas, pero no para mí. Bien escrito y fácil de entender 8211 incluso para alguien sin mucha experiencia comercial. Ideas de estrategia muy interesantes 8211 me dio muchas áreas para explorar. Favoritos: RSI acumulativo y doble estrategia 78217s. También interesante: el capítulo sobre estrategias de salida. Los sistemas son un poco deficiente en detalle. Estamos entrando en el cierre del día la señal se genera, o en la apertura del día siguiente Si bien esto puede ser algo obvio cuando se mira en las cartas que muestran entradas y salidas, creo que los diseñadores de sistemas de inicio puede encontrar confuso. Las tablas que muestran las operaciones de muestra don8217t mostrar fechas 8211 por lo que si you8217ve programado el sistema y desea comprobar los resultados, tiene que hacer alguna adivinación como 8220¿Cuál fue el QQQQ entre 52,50 y 52 en o alrededor del 22 de un determinado month8221 Realmente encuentro esto un problema, en general, cuando la gente describe las estrategias comerciales en general. I8217d amar allí para ser un cierto estándar tal como: 8211 Cálculo del indicador (si es apropiado): n / a 8211 Compra encendido: Abierto del día que sigue una señal. 8211 Tamaño de la posición: Patrimonio actual dividido por el número de posiciones 8211 Cálculo del indicador: n / a 8211 Venta en: Abierto del día siguiente a una señal. Gran parte del trabajo en el libro giró alrededor de acciones / ETFs por encima de un 200DMA 8211 y por lo tanto, hay un gran número de estrategias que trabajarán actualmente. Como se mencionó anteriormente, los sistemas don8217t uso se detiene. Esto puede ser poco realista para muchas personas, y limita sus opciones de tamaño de posición. Simplemente diciendo 8220 tomar su capital y dividirlo por el número de posiciones8221 lo mantiene simple, pero también no da idea, para el comerciante, en cuanto a lo mucho a riesgo. La mayoría de estos negativos son bastante pequeños 8211 y yo recomendaría fuerte el libro. Para el diseñador del sistema de inicio, este libro sería indespenible. Para el diseñador experimentado, probablemente encontrará una joya o dos que despertarán algunas ideas propias. Este es un gran libro .. Me alegro de haberlo encontrado. Connors es great82308230I también aprendí mucho acerca de estrategias de comercio de fondos de cobertura de otros 2 grandes libros. Hedge Fund secretos comerciales revelados .. por Robert Dorfman .. y Richard Rms8217 Parar y hacer money8230 .. ambos son fascinantes y muy informativo. Debe revisarlos si le gusta leer detrás de escenas cosas sobre los fondos de cobertura y qué métodos utilizan para el comercio buena revisión, he leído la edición anterior antes, y han comprado y comprado sistemas de comercio del grupo connors. En equilibrio creo que hacen muy buen trabajo práctico que es simple y fácil de aplicar. Mientras los patrones persisten, los comerciantes que siguen su investigación sin duda hará dinero de manera coherente. Mi principal crítica es la forma en que la investigación se relaciona con la minería de datos. Esencialmente esta es la metodología utilizada para llegar a la mayoría de los sistemas de comercio sin mucha justificación o integración teórica. Gran parte de la investigación funciona muy bien en las poblaciones de gran capitalización y el sampp500 y el nasdaq, pero haría mal en el Russell 2000, las acciones de pequeña capitalización, y también los productos básicos. Ellos capitalizan la naturaleza de contra-tendencia de estas inversiones que ha sido inducida por la intensa competencia y el aumento de volumen. Este comportamiento se debe al 8220averaging8221 o proceso de escalado usado para comprar acciones de fondos mutuos, así como los programas de arbitraje de índice que se centran en el SampP500 principalmente. Tenga en cuenta que estos dos factores en gran medida no existen en los mercados de materias primas y para los índices más jóvenes como el Russell 2000. Como consecuencia tienden a tendencia mucho más, y las estrategias de desvanecimiento son peligrosos. Mi preocupación es qué sucederá cuando tengamos un flujo neto de dinero del mercado de valores, y un colapso de las mesas de negociación propietarias y de los fondos que se centran en el arbitraje (como estamos teniendo ahora). Tal vez esto signifique que las grandes acciones e índices tendrán más tendencia en el futuro que en el pasado. En conclusión, buscar indicadores del Santo Grial con parámetros fijos puede ser un consejo peligroso, y sólo un enfoque adaptativo puede salvar a alguien de las condiciones cambiantes abruptamente. Tal vez un método crudo de hacer esto sería utilizar un promedio móvil del desempeño de una canasta de estrategias basadas en la tendencia inversa, y vender cuando la curva de equidad va por debajo de un promedio móvil largo. Comentarios excelentes 8211 Estoy de acuerdo en que un solo conjunto de parámetros es peligroso porque el mercado cambia con el tiempo. Rob en Quantifiable Edge y Mike en MarketSci han demostrado que el mercado recompensó la compra de máximos más altos hasta que no se acordó correctamente. Por lo tanto, cualquier estrategia que había trabajado en esa propiedad (tendencias) dejó de funcionar. Ahora estamos en un período de reversión media, pero quién sabe si eso se mantendrá. Una cosa que Rob ve en lo que me gusta es sólo correr dos sistemas simples 8211 uno que compra un más alto y uno que lo vende. El resultado es que usted puede obtener una mejor head8217s hasta cuando uno de los comienza a fallar. Este enfoque es similar a la técnica de comercio de la curva de equidad que describe. Entonces la pregunta siguiente se convierte en qué se hace para adaptarse o cambiar una estrategia. Obviamente, usted puede tener dos estrategias diferentes para cada mercado y el comercio en consecuencia. Otros enfoques podrían ser ajustar el tamaño de posición o ajustar / extender los parámetros del sistema para requerir ajustes más extremos (en el caso, por ejemplo, de una estrategia de reversión media). Todos estos, por supuesto, sufrirán el sesgo de minería de datos 8211 que, en mi opinión, es muy difícil de conseguir alrededor. Pero no uso las estrategias como un santo grial 8211 Reconozco que fallan (todo el tiempo), y tienen que ser adaptados, y, finalmente, al final del día, realmente solo ofrecen probabilidad 8211 no un resultado. Me parece interesante que diga que los métodos no tienen mucha justificación para por qué funcionan. Dos comentarios sobre esto: 1. El mercado es siempre multivariante 8211 por lo que asignar una razón para el comportamiento es, al final del día, sólo una suposición de por qué algo funciona. La realidad es que hay probablemente cientos de razones por las que el mercado se comporta como lo hace 8211 por lo tanto, para mí, no me parece interesante que lo mire. La forma más simple de esto es al final del día, usted tendrá CNBC darle la razón por la que el mercado fue hacia arriba o hacia abajo. Por lo general, es una razón. Puede o no estar bien o mal. 2. Usted da una gran razón (unos pocos en realidad) de por qué los sistemas podrían funcionar. Así que ahí vas, ya lo tienes cableado. Al final del día, los instrumentos financieros, ya sea la tendencia o la media-revertir el truco, en mi opinión, es averiguar lo que están haciendo y luego diseñar sistemas para su comercio. Muchas gracias por su comentario pensativo 8211 grandes cosas. Estrategias comerciales a corto plazo que funcionan Descripción Revisión Larry Connors tiene años de experiencia comercial y ha vuelto a poner esa experiencia en el papel con este libro. Sólo tenía unas pocas páginas cuando su mensaje llegó a casa. Como resultado, ya he mejorado mis métodos para ser mejor en lo que hago. --Michael Kahn, CMT, columnista para Barrons en línea, redactor, Quick toma el boletín de noticias profesional Las estrategias que negocian a corto plazo que trabajan son un libro de mérito para leer si usted es un comerciante a corto plazo. Es simple y se basa en la investigación probada respetable. Sólo puede agregar dinero a su patrimonio neto. --Victor Sperandeo, CEO y Presidente de Alpha Financial Technologies LLC Perfilado en The New Market Wizards Youll mantener este libro en su mesa de negociación en todo momento porque las estrategias cuantificadas presentadas tienen una probabilidad muy alta de éxito. --Kevin Haggerty, ex Jefe de Comercio de Fidelity Capital Markets --Kevin Haggerty, ex Jefe de Comercio de Fidelity Capital Markets Short Term Trading estrategias que funcionan es un libro que vale la pena leer si usted es un comerciante a corto plazo. Es simple y se basa en la investigación probada respetable. Sólo puede agregar dinero a su patrimonio neto. --Victor Sperandeo, CEO y Presidente de Alpha Financial Technologies LLC Perfilado en The New Market Wizards Youll mantener este libro en su mesa de negociación en todo momento porque las estrategias cuantificadas presentadas tienen una probabilidad muy alta de éxito. Descripción del producto La volatilidad del mercado ha estado en niveles récord en los últimos meses, dejando a cada comerciante e inversionista para hacer la misma pregunta: ¿Por qué? ¿Qué es el mercado de capitales Fidelity Capital Markets? En Larry Connors, CEO y fundador de TradingMarkets, estrategias a corto plazo que trabajan, él discute 16 estrategias simples cruciales para el éxito de cualquier comerciante o inversionista. Estas estrategias han sido a la vez probadas hasta 2008, pero también han sido negociadas por Larry y su equipo en múltiples condiciones de mercado. Este es el libro debe tener para cualquier persona que intenta mejorar su comercio en cualquier condición del mercado. Youll ver estrategias y métodos que youve probablemente nunca antes visto, todos los cuales están respaldados estadísticamente por más de un decenio de investigación. El único mejor oscilador para los comerciantes ¿Sabe cuál es el mejor oscilador para su comercio En el capítulo 9 usted aprenderá el oscilador que Larry cree que es el más cercano a ser el santo grial de los osciladores. Y usted verá los resultados de la prueba cuando se aplica a más de 77.000 operaciones desde 1995 Cómo hacer que sus bordes de comercio aún más grande En las páginas 39-48, Larry le enseñará la técnica simple para ayudar a hacer sus bordes de comercio diario aún mayor. Aprenda a comerciar adecuadamente los ETFs Larry le enseña algunas de sus mejores estrategias para negociar ETFs populares como los SPYs, QQQQs y muchos de los ETFs más activos. Los profesionales están acudiendo a ETFs y ahora youll tienen en su posesión estadísticamente apoyado ETF estrategias youll ser capaz de aplicar durante los próximos años. Cómo utilizar el VIX ¿Utiliza el VIX para medir el tiempo de sus operaciones? Usted aprenderá numerosas formas de utilizar el VIX, muchos de los cuales han sido más de 70 correctos que se remontan a más de una década. Lo que Larry ha hecho de nuevo. Tony Saliba, CEO de BNY ConvergEx LiquidPoint Perfilado en Market Wizards El Mind Trading es tan mentalmente difícil como cualquier profesión en el mundo. Ahora aprender de un experto de clase mundial, que Larry entrevistó en el entrenamiento psicológico extremo y lo que se necesita para tener éxito no sólo en el comercio, sino en todos los ámbitos de la vida. Aprenda cómo mejorar sus resultados de comercio mediante la compra de estrategias de comercio a corto plazo que funcionan hoy Acerca del autor Larry Connors, CEO y fundador de TradingMarkets El Sr. Connors tiene más de 26 años de experiencia trabajando en la industria de los mercados financieros. Comenzó su carrera en 1982 en Merrill Lynch y más tarde se trasladó a convertirse en un Vicepresidente con Donaldson, Lufkin, Jenrette. Además de su papel como CEO de The Connors Group, Connors sirve como Socio Gerente de Connors Capital, una empresa privada de investigación de inversiones y mercados financieros. El Sr. Connors ha sido el autor de libros más vendidos sobre estrategias de mercado y negociación de volatilidad, incluyendo cómo funcionan los mercados, Street Smarts (con Linda Raschke) y secretos de inversión de un gestor de fondos de cobertura. Street Smarts ha sido recientemente seleccionado por el Análisis Técnico de la revista Stocks and Commodities como uno de los clásicos para el comercio de libros escritos en el siglo pasado. Sus libros han sido traducidos al alemán, al italiano y al japonés. Las opiniones y opiniones de Connors han sido presentadas o citadas en: Wall Street Journal, New York Times, Barrons, Radio Bloomberg, Dow Jones Newswire, Yahoo Finance, E-Trade Financial Daily, Futures Magazine, Análisis Técnico de Acciones y Productos Básicos , y otros. El Sr. Connors ha sido un orador destacado en una serie de importantes conferencias de inversiones durante la última década. Cesar Alvarez es Director de Investigación de Connors Research LLC. Anteriormente, el Sr. Alvarez era un diseñador senior de Excel, ayudando a Microsoft a crear y construir Excel. Durante los últimos 8 años Cesar ha sido un investigador profesional del mercado. El Sr. Alvarez ha estado a la vanguardia de la investigación bursátil, habiendo desarrollado una serie de sistemas comerciales exitosos que ahora utilizan numerosos inversores y gestores de fondos en Estados Unidos e internacionalmente. También es coautor de estrategias de comercio a corto plazo que funcionan. César asistió a la Universidad de California en Berkeley donde recibió sus Licenciaturas de Ciencias en Ingeniería Eléctrica y Ciencias de la Computación en 1989 y su Maestría en Ciencias de la Computación en 1990. Acerca de este artículo
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