Opción De Comercio De Oro

Opciones de Oro Explicadas Las opciones de oro son contratos de opciones en las que el activo subyacente es un contrato de futuros de oro. El tenedor de una opción de oro tiene el derecho (pero no la obligación) de asumir una posición larga (en el caso de una opción de compra) o una posición corta (en el caso de una opción de venta) en los futuros de oro subyacentes en la huelga precio. Este derecho dejará de existir cuando la opción expire después del cierre del mercado en la fecha de vencimiento. Intercambios de opciones de oro Los contratos de opciones de oro están disponibles para negociar en la Bolsa Mercantil de Nueva York (NYMEX) y en la Bolsa de Productos de Tokio (TOCOM). Los precios de las opciones NYMEX Gold se cotizan en dólares y centavos por onza y sus futuros subyacentes se negocian en lotes de 100 onzas troy de oro. Las opciones de oro de TOCOM se negocian en tamaños de contrato de 1000 gramos (32.15 onzas troy) y sus precios se cotizan en yenes por gramo. Exchange Nombre del producto Tamaño de contrato subyacente Opciones de compra y venta Las opciones se dividen en dos clases: llamadas y pujas. Opciones de compra de oro son comprados por los comerciantes que son optimistas sobre los precios del oro. Los comerciantes que creen que los precios del oro se caen pueden comprar opciones de oro poner en su lugar. La compra de llamadas o pujas no es la única manera de negociar opciones. La venta de la opción es una estrategia popular utilizada por muchos comerciantes profesionales de la opción. Estrategias de negociación de opciones más complejas. También conocido como spreads. También se pueden construir mediante la compra y venta de opciones simultáneas. Opciones de oro versus futuros de oro En comparación con la compra directa de los futuros de oro subyacente, las opciones de oro ofrecen ventajas tales como el apalancamiento adicional, así como la capacidad de limitar las pérdidas potenciales. Sin embargo, también están desperdiciando activos que tiene el potencial de expirar sin valor. Apalancamiento Adicional Comparado con tomar una posición sobre los futuros de oro subyacentes, el comprador de una opción de oro obtiene un apalancamiento adicional ya que la prima por pagar suele ser menor que el requisito de margen necesario para abrir una posición en los futuros de oro subyacentes. Limitar pérdidas potenciales Como las opciones de oro sólo otorgan el derecho, pero no la obligación de asumir la posición de futuros de oro subyacente, las pérdidas potenciales se limitan a sólo la prima pagada para comprar la opción. Flexibilidad Usando opciones solas, o en combinación con futuros, se puede implementar una amplia gama de estrategias para adaptarse al perfil de riesgo específico, el horizonte de tiempo de inversión, la consideración del costo y la perspectiva de la volatilidad subyacente. Time Decay Las opciones tienen una vida útil limitada y están sujetas a los efectos de la decadencia del tiempo. El valor de una opción de oro, específicamente el valor de tiempo, se erosiona a medida que pasa el tiempo. Sin embargo, puesto que negociar es un juego de la suma cero, la decadencia del tiempo se puede dar vuelta en un aliado si uno elige ser un vendedor de opciones en vez de comprarlas. Obtenga más información acerca de los futuros de oro Opciones de comercio Listo para empezar a negociar futuros Para comprar o vender futuros, necesita un corredor que pueda manejar operaciones de futuros. OptionsHouse es un comerciante de la Comisión de Futuros de pleno derecho que ofrece un acceso simplificado a los mercados de futuros a precios de contrato extremadamente razonables. Opciones de Oro Contrato Especificaciones Acerca de Oro Los futuros de oro son herramientas de cobertura para los productores comerciales y los usuarios de oro. También proporcionan el descubrimiento global del precio del oro y las oportunidades para la diversificación de la cartera. Además, ellos ofrecen oportunidades comerciales continuas, ya que los precios del oro responden rápidamente a los eventos políticos y económicos. Servir como una alternativa a la inversión en lingotes de oro, monedas y minería. Cosas que debe saber sobre los contratos: Estilo Puede ser intercambiado fuera de intercambio para compensar sólo a través de CME ClearPort Metales Comentario Enlaces rápidos Relacionado con el producto Relacionado con el producto Avisos de entrega Recursos Regístrese para recibir actualizaciones periódicas aquí y administrar sus preferencias de correo electrónico. CME Group / Chicago HQ Teléfono: 1 312 930 1000 Llamada Gratuita (Sólo para EE. UU.): 1 866 716 7274 CME Group es el mercado de derivados más importante y diverso del mundo. La compañía está formada por cuatro mercados de contratos designados (DCM). Para obtener más información sobre las reglas de cada intercambio y los listados de productos, haga clic en los enlaces a CME. CBOT. NYMEX y COMEX. Con todo el alboroto de las próximas elecciones presidenciales de Estados Unidos, las preocupaciones sobre la economía y la posibilidad de subir las tasas de interés, no es una sorpresa ver que el oro se mueve de nuevo Y adelante como lo ha sido durante los últimos meses. Para los inversionistas que usan opciones, los beneficios pueden ser posibles sin tener que adivinar correctamente la dirección del siguiente movimiento. Hay dos claves técnicas y la otra opción relacionada con la implementación de un comercio de opciones no direccionales, como un straddle o un estrangulamiento: (1) Identificación de áreas de consolidación en el gráfico, y (2) baja volatilidad para las opciones. Cómo funcionan las estrategias de opciones neutrales Piense en la consolidación de precios como si se comprima un resorte. Puede dar paso a movimientos más grandes en cualquier dirección que puede hacer ciertas estrategias de opciones rentables. Pero cuánto movimiento es necesario, y cuán pronto los movimientos deben suceder, son dos preguntas mejor respondidas una vez que se elige una estrategia de opción. Dos estrategias de opciones no direccionales comunes que están diseñadas para obtener beneficios si el subyacente hace un movimiento significativo, independientemente de qué dirección, son el straddle y el estrangulamiento. Son estrategias muy similares, casi primos. El punto crucial de cada estrategia es comprar una llamada para obtener beneficios si el subyacente se mueve hacia arriba, y la compra de una puesta a beneficio si baja. Las opciones siempre están en el mismo período de vencimiento. La diferencia es que el straddle compra las opciones en la misma huelga, normalmente en el dinero (ATM), mientras que el strangle compra opciones que están fuera del dinero. Dependiendo de la dirección y el tamaño del movimiento que toma el subyacente, una opción beneficiará mientras que el otro pierde. Pero con un movimiento considerable, la opción ganadora a veces puede superar las pérdidas del otro contrato, resultando en una victoria neta. A continuación se muestra un ejemplo de las opciones de los futuros de oro COMEX de los grupos de CME, que tienen un tamaño de contrato de 100 onzas troy. Digamos que un contrato de futuros de oro a corto plazo se está negociando alrededor de 1340, y se puede comprar la llamada de 1340 de un mes para 21 y la de 1340 para 20, para compensar el costo neto de 41. Dado que el contrato El tamaño es 100 onzas troy, el desembolso inicial es 4100. Digamos que en las próximas dos semanas, el oro se mueve más alto por 60 a 1.400. Ahora la opción de compra se valora en 65 y la put vale 5. La opción de venta perdió 15, pero la llamada compensó más que con un beneficio de 44, con un beneficio neto de 29 veces el tamaño del contrato, o 2900. Eso es un retorno de 71 sobre la inversión inicial de 4100. Por supuesto, si los futuros de oro se mantuvo en 1340 hasta la expiración, pero la llamada y puesta venciría sin valor, y habría perdido su total 4100. Volatilidad implícita y gamma ¿Cuáles son los riesgos de La compra de dos opciones de esta manera Un riesgo es comprar opciones que son simplemente demasiado caro, relativamente hablando. Esto significa que puede querer evitar opciones donde la volatilidad implícita no está en la parte baja de su rango anual. Echa un vistazo a la figura 1, que es un gráfico de futuros de oro. En la parte inferior del gráfico está la volatilidad implícita de las opciones sobre futuros de oro. Las opciones en el marco de tiempo A son bastante caras, lo que significa que un straddle o strangle podría perder rápidamente valor si la volatilidad disminuye. Como lo hizo. FIGURA 1: CUADRO DIARIO DE FUTUROS DE ORO. Observe los periodos de consolidación que coinciden con una baja volatilidad implícita, que se muestra en la parte inferior. Sólo con fines ilustrativos. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros. En el marco temporal B, un straddle o strangle similar sería mucho más barato comprar, y no tendría tanto riesgo de perder valor de la volatilidad implícita que cae. Como una analogía, considere el precio de los bienes raíces. A veces el mercado se calienta y la compra de propiedades en los niveles de sangrado de la nariz es poco aconsejable. Eso no quiere decir que podría no ser rentable en el final. Sólo tenga en cuenta el costo relativo de su comercio. También tenga en cuenta que las estrategias de opción de múltiples piernas, como éstas, pueden implicar costos de transacción sustanciales, incluyendo múltiples comisiones, lo que afectará cualquier rendimiento potencial. Eche un vistazo a los periodos de consolidación de precios en las áreas de gráficos donde las tendencias bajistas y de tendencia alcista se unen. En estas coyunturas, algo tiene que dar. Por supuesto, el resultado podría ser un movimiento muy pequeño que no produce beneficios en la estrategia de opción, pero eso es por qué introducir en la volatilidad implícita barata es tan importante. Si el subyacente se mueve, entonces usted debe estar configurado para potencialmente aprovecharlo. Seleccionar un comercio que está más cerca de la expiración aprovecha algo llamado gamma. Su lo que da la opción ganadora la capacidad no sólo para cubrir la opción de perder, sino también para generar un beneficio global. Pero viene al costo de la descomposición diaria, y ése es porqué la sincronización puede ser tan importante. Si la consolidación se convierte en un gráfico plano, se debe considerar cerrar el comercio y seguir adelante. Oportunidad de oro Al igual que con todos los oficios de opción, un plan de comercio es importante. En estos tipos de estrategias, que naturalmente implican operaciones con precios más altos, algunos comerciantes reducen las pérdidas a 25 mientras que buscan tomar ganancias en 50 o más alto. Así que puede que desee sacar sus cartas y empezar a ver el oro. Es posible que no le gusten las noticias que están conduciendo el metal hacia adelante y hacia atrás, pero que podría ser feliz con las oportunidades de comercio que puede proporcionar. El comercio de opciones de futuros y futuros es especulativo y no es adecuado para todos los inversores. Por favor, lea la información sobre riesgos para futuros y opciones antes de negociar productos futuros. Descubra todo lo que necesita para negociar futuros TD Ameritrade ofrece una amplia gama de herramientas y recursos para el comercio de futuros. Comercio de más de 50 productos de futuros prácticamente 24 horas al día, seis días a la semana. Más sobre Trading Hay una serie de refranes bien conocidos relacionados con las tendencias del mercado de valores. Por ejemplo: la tendencia es su amigo, o no luchar contra la tendencia. Ayudan a los comerciantes. Los inversores obtendrán otra mirada a cómo los consumidores pueden estar gastando sus dólares ganados con tanto esfuerzo cuando dos minoristas de grandes contenedores, Wal-Mart (WMT) y Best Buy (BBY). Las cuentas de futuros no están protegidas por la Securities Investor Protection Corporation (SIPC). Futuros y opciones de futuros ofrecidos por TD Ameritrade Futures amp Forex LLC. Privilegios comerciales sujetos a revisión y aprobación. No todos los clientes calificarán. La volatilidad del mercado, el volumen y la disponibilidad del sistema pueden retrasar el acceso a la cuenta y las ejecuciones comerciales. El desempeño pasado de un valor o estrategia no garantiza resultados futuros ni éxitos. Las opciones no son adecuadas para todos los inversores, ya que los riesgos especiales inherentes al comercio de opciones pueden exponer a los inversores a pérdidas potencialmente rápidas y sustanciales. Comercio de opciones sujeto a revisión y aprobación de TD Ameritrade. Por favor lea Características y Riesgos de Opciones Estandarizadas antes de invertir en opciones. Documentación de apoyo para cualquier reclamación, comparaciones, estadísticas u otros datos técnicos serán suministrados a petición. La información no pretende ser un asesoramiento de inversión ni interpretarse como una recomendación o aprobación de ninguna inversión o estrategia de inversión en particular, y es sólo con fines ilustrativos. Asegúrese de entender todos los riesgos involucrados con cada estrategia, incluyendo los costos de comisión, antes de intentar colocar cualquier operación. Los clientes deben considerar todos los factores de riesgo relevantes, incluyendo sus propias situaciones financieras personales, antes de negociar. Miembro de TD Ameritrade, Inc. FINRA / SIPC. TD Ameritrade es una marca de propiedad conjunta de TD Ameritrade IP Company, Inc. y The Toronto-Dominion Bank. 2016 TD Ameritrade IP Company, Inc. Todos los derechos reservados. Se utiliza con permiso. Inconcebible.